财务拮据往往被说成是阻碍创业的最主要因素之一，但他们究竟面对什麽真正困难呢？

对丹麦创业者（其中有些人在意外继承遗产後创业）进行的一项研究表明，财务拮据本身可能不是问题核心，而创业者的低素质倒可能是决定因素。

这项研究比较了“拮据的”创业者（指获得意外之财後的自雇人士）及“不拮据的”创业者（无意外之财的创业人士），包括其业务的存续比率丶企业利润和个人总收入，发现後者存续时间较长，创办企业五年後的利润和收入都相对较高。

作者Steffen Andersen和Kasper Meisner Nielsen认为，这对决策者是有参考价值的。

作者认为：“虽然其他研究表明，财富少的家庭被排除在资本市场之外，但这并不表示决策者应向他们提供贷款便利。补贴式信贷抵消了资本市场的约束作用，因而可能会降低效率，因此阻碍组建公司的因素可能是创业者素质低，而非融资管道。”

作者通过丹麦一套独特的资料组合，将意外之财与意外遗产区分，并考察意外之财与创业活动的关系。

根据1995-2001年数据，他们找出304名拮据创业者，并按照年龄丶性别丶学历和创业前的收入与财富，将这些人与人数相当的不拮据创业者匹配。

这两组创业者都在同一时期创业，但一年後，仅有64.1%的拮据创业者仍在经营，而仍在经营的不拮据创业者达到75%。五年後，拮据创业者业务的存续比率是41.9%，不拮据创业者为50%。

在同一个五年期内，拮据创业者的企业利润平均低22-39%，个人总收入低5-20%。

作者还对比了拮据组与组建企业後不久继承遗产的不拮据创业者，以评估财富本身能否解释上述结果。结果依旧：这些不拮据创业者仍然存续更久，绩效更佳，说明财富多寡并非创业的致胜因素。实际上，继承遗产後，他们的利润上升了大约10%。

作者说：“我们的研究提出的疑问包括，扩大和收窄融资管道的政策，即资本市场的限制，是否真会影响到有好想法的创业者创业。我们的研究对鼓励向拮据个人创办企业提供优惠表示怀疑。”

但他们补充：“并不是每个有好项目的人都能成功为项目取得融资。资本市场的限制可能阻碍一些有好项目的创业者创业，而放款人可能认为不向他们提供资本是最佳选择。尽管如此，要推动更多人创业应着眼於以消除限制或歧视，而非拓宽融资管道。”