刊于《经济日报》，2025年11月28日
家办赋能影响力投资提升社会幸福
彭倩
科大商学院金乐琦亚洲家族企业与家族办公室研究中心主任
人工智能的快速发展正在重塑我们的生活与工作方式。观察当前的AI投资趋势，不难发现多数仍以效率提升和利润最大化为主要目标，以及就业市场结构性变革带来的社会挑战。这种发展模式引发了深层思考：在追求技术进步的同时，我们是否忽略了社会发展的初衷：提升人类整体的幸福水平？如果发展仅仅建立在竞争法则之上，将可能加剧社会分化，最终影响所有人的生活质量。
科技发展与社会幸福的平衡
在效率至上的发展模式下，即便经济指标持续向好，却未必能转化为民众幸福感的提升。维持竞争优势所带来的持续压力，往往抵消了物质进步带来的好处。哈佛大学那项长达85年的“成人发展研究”明确揭示，幸福和健康的关键在于温暖、稳定的人际关系，而非财富或名望。维持竞争优势所带来的持续压力，往往抵消了物质进步带来的好处。
当前AI的发展，在某种程度上加剧了这一矛盾。根据世界经济论坛（WEF）在《2020年未来就业报告》中的预测，到2025年，全球将有8500万个工作岗位因自动化而消失。这些受影响的群体往往是最需要社会支持的弱势劳动者，如何在技术进步与社会稳定之间取得平衡，成为我们必须面对的重要课题。
重新定义发展目标
某家办影响力投资负责人认为， AI技术的发展，应该让世界变得更有趣，更包容，强者和弱者都能找到自己的位置，最终使人类生活更加幸福，笔者深以为然。这需要我们从根本上的思维转变：从单一的竞争逻辑转向包容性发展思维。实际上，这不仅应是AI发展的方向，更是各国发展应该追求的目标。相比单纯追求GDP增长，我们更应该关注发展的质量和民众的幸福指数。不丹最早提出的「国民幸福总值」概念，就是一个很好的例子。
家办的社会责任与机遇
富裕家族及其设立的家族办公室，在这个转型过程中具有独特优势。这些家族已积累充足财富，不必一味追求短期利润，反而可以将资源投向更具社会意义的领域。根据笔者所负责的研究中心在大中华区家办的调查发现，大多数家族办公室已参与或正考虑进行影响力投资，这一趋势还在不断加速。
笔者认为，在AI时代，家办可以从以下几个维度着手助力提升社会幸福：
建立正确的价值观基础
首先，家族必须建立清晰的顶层设计和价值观体系。以李锦记为例，其家族愿景强调「思利及人」，致力于「让世界变得更健康、更快乐」。这种超越利润追求的价值观，正是家族永续发展的重要基石。具体而言，家族可以建立多元价值的投资原则，同时考虑财务回报、社会影响和环境效益。
家族的财富源自社会，理应承担相应的社会责任。洛克斐勒家族办公室就是很好的范例，他们早在一个多世纪前就确立了「造福人类」的投资理念。与其继续在激烈的竞争中强化自身，不如思考如何让社会整体更加幸福。
实践补偿性利他主义
其次，可以建立具有利他主义的影响力投资基金。将部分投资收益——特别是来自AI领域的回报——用于补助受科技负面影响的群体。影响力投资往往具有双面性。例如，对替代蛋白（如植物肉） 的投资，在解决粮食短缺和环境问题上具有正面影响力，但同时也可能对传统农牧业从业者的生计造成冲击。家族可以参考「影响力补偿基金」的模式。在家办投资AI项目时，预先提取一定比例的收益成立专项基金，用于受影响群体的技能培训和就业转型。这种机制不仅能缓解科技变革带来的社会阵痛，也能为新技术的推广创造更有利的社会环境。
另外，借鉴某些国家正在试点的“全民基本收入”（Universal Basic Income, UBI） 理念，探索建立适应AI时代的社会安全网，维护社会稳定。家办在进行影响力投资时，除了考虑正面回报，也应该对受负面影响的群体提供适当补偿。
投资未来人力资本
第三，系统性地培育社会人力资本。这可以从两个层面推进：在家族内部，建立完善的教育体系，培养下一代成员正确的价值观和财富观。例如设立专注于创意与社会幸福的基金，让年轻成员在实践中学习如何平衡利益与责任。
在社会层面，可以设立支持性基金，建设以益智活动和终身学习为导向的小区空间。这些场所不仅提供知识资源，更重要的是创造一个远离功利竞争的环境，让人们能够透过创作与学习实现自我价值。
值得注意的是，在AI时代，技能的生命周期大幅缩短。家办可以支持「终身学习帐户」等创新模式，帮助劳动者持续更新技能。麦肯锡全球研究院在相关报告中指出，到2030年，全球可能有近1.5亿知识工作者需要转型或学习新技能。家办的支持可以在此过程中发挥关键作用。
建构协作生态系统
实现这些目标需要建立完整的生态系统。家办可以发挥枢纽作用，联结企业、学术机构和非营利组织，共同推动社会创新。例如设立「AI社会影响实验室」，邀请各领域专家共同参与，预见技术变革可能带来的社会影响，并提前制定应对方案。也可以建立「影响力投资联盟」，分享最佳实践，共同制定行业标准。
当然，实现这一愿景需要政策层面的配合。政府可以通过税收优惠、采购政策等工具，鼓励更多私人资本投入影响力投资领域。同时，建立跨部门协调机制，确保各项举措形成合力。
未来属于那些能够将财富与智慧相结合，为社会创造真实价值的家族。在这个充满挑战的时代，家办不仅是财富的守护者，更应该成为社会进步的催化剂。透过影响力投资，家办可以在追求财务回报的同时，直接应对AI时代的社会挑战，实现技术进步与社会幸福的有机统一。笔者也期待家办、学界、政府与社会各界共同努力，建构一个真正包容的、可持续发展的未来，让科技发展的果实惠及社会每一个成员。