香港科大商学院通讯第62期

Biz@HKUST Biz@HKUST 40 41 // 專題 // 灼見 參考 1. 金融時報 , 25/11/2019, “Asia ’ s next generation looks outside the family business” 2. 南華早報 , 5/6/2017, “Dirty fighting in some of Hong Kong ’ s wealthiest families may undo value of kinship” 3. Campden FB, 23/9/2019, “China Unleashed: How family Business powers the Chinese Economy” 4. 金融時報 , 17/12/2019,“Christmas: a time for family rows over money” 5. 南華早報 , 6/11/2018, “How Asia ’ s new money is driving boom in “family offices” in Hong kong and Singapore, set up as one-stop shops for all wealth management needs” 6. Campden FB, 15/10/2019, “Family Office Principals Unconvinced by Next Generation Readiness for Succession” 7. HBR, 24/7/2018, “How Family Business Owners Should Bring the Next Generation into the Company” 8. BBRG, 2/11/2019, “Asia ’ s heirs hit wealth bootcamp ahead of record inheritance” 9. 金融時報 , 18/10/2019, “Role of banks and advisers on family office transactions diminishing” 10. 金融時報 , 31/10/2019, “China ’ s tech billionaires keep it in the family office” 11. 金融時報 , 17/10/2019,“Rich millennials push to put family wealth into impact investments” 12. BBRG, 31/10/2019, “Billionaire Families reshape Silicon Valley ’ s Venture Terrain” 13. 2/12/2019, “Agnelli Scion Looks to Buy De Benedetti ’ s Media Company” 14. BBRG, 19/11/2019, “Kylie Jenner Joins with Family That can Keep Up with Kardashians” 15. BBRG, 10/10/2019, “Super-Rich Families Pour Into USD 787 Billion Private Debt Market” 16. 瑞銀 / 羅兵咸永道 , 2019, The Billionaire Effect 由商學院的陳江和亞洲家族企業與創業研究中心與高級管理人員課程辦公室合辦的公開課程中，講者和學者就成功的家族企業分享見解 終身教育幫助跨代財富轉移 隨著家族辦公室的擴展和制度化以滿足家族擁有者的需要，專業知識和技能的差 距只有終身教育才能填補。 家族辦公室需要財務和投資的專業知識，越來越需要將各種管理和領導技能傳給 下一代。隨著下一代在家族企業、家族辦公室或家族基金會中擔任更多管理職 務，新一代自然需要掌握管理和領導技能。 與科大等首屈一指的大學及研究機構共同合作，可讓家族企業填補所需，並透過 創新物色投資機會。此舉亦可透過對教育的長遠貢獻，讓家族企業投入慈善教育 事業。 家族需要為下一代培養經營家族企業所需的商業和管理技能。這些技能可從工商 管理碩士 (MBA) 或行政人員工商管理碩士 (EMBA) 等傳統課程學習。許多家族 子女畢業於科大著名的 EMBA 和 MBA，這些課程提供必要的管理技能及廣泛人 脈。 隨著家族辦公室越來越傾向直接投資於私募基金和初創投資 12 ，他們需要了解複 雜的估值方法，以及投資組合分析的專業知識，類似私募基金和創投公司運用的 專業知識，這些技能可從專門的行政人員課程取得，例如科大與紐約大學 Stern 合辦的著名全球金融碩士 (MSGF) 雙學位課程，提供有關深入的一年制兼讀學 位課程，不少來自世界各地的下一代家族成員修讀 MSGF，並受惠於頂級的國際 金融行政人員網絡。 就更專業的水平而言，直接私人貸款和私人債務的增長 15 需要信貸分析技能， 以及分析文檔和理解相關投資破產法律的能力。房地產投資需要廣泛的相關法律 和該等投資稅項影響的知識。 家族決定投資於併購時，需要像投資銀行家一樣具備企業財務技能（包括複雜的 現金流建模和估值技能），才能使磋商達致專業的水平。科大著名的財務學系可 與我們的高級管理人員課程辦公室和陳江和亞洲家族企業與創業研究中心合作， 按家族需要提供專門課程。 要成功過渡至 ESG 投資、可持續發展投資和影響力投資，便要了解這個新興市 場（尤其是亞洲）的各種標準和發展。隨著 ESG 投資在亞太區持續增長，ESG 投資等課程廣受歡迎。科大透過我們的環境研究所提供與環境和可持續發展方面 的全球專家交流和學習機會。 在地緣政治議題日益升溫的環境中，成功過渡需要溝通技能、建位個人品牌、跨 文化知識、談判和危機管理技能。在家族辦公室網絡的領導下，學習避免與聯繫 網絡有關的類似龐氏騙局和詐騙計劃亦十分重要。 舉例，我們高級管理人員教育辦公室提供的熱門課程包括有效談判、管理決策與 領導力、成功領導等課程，都能提供廣泛的管理和領導技能發展知識。 慣於社交媒體的年輕一代可能會遇到一些具體問題，例如有關私隱和網絡威脅防 護的需求，這些亦需要專門培訓。了解潛在投資機會所涉及的新技術，亦可能需 基本編程和編碼及數據分析的培訓。如數據轉型：策略、變革與技術、商業的大 數據應用，非技術行政人員和專業人員的金融科技等行政人員課程，對了解當今 科技議題甚具價值。 透過陳江和亞洲家族企業與創業研究中心和熱門的高級管理人員課程，如「家族 企業：卓越領導世代」和「家族辦公室：繼任規劃的有力工具」，可彌補知識和 技能的差距。 除教育培訓外，與科大等大學和研究機構建立緊密關係，可讓家族辦公室善用孵 化公司等以研究為本的投資平台。 我們歡迎與各範疇的家族企業和家族辦公室合作，以解決他們在技能、網絡和投 資機遇方面的需求。