“FINTECH - Reshaping the Future of Finance Services”

36 37 科大商學院資訊、商業統計及營運管理學系講座教授 艾禮文家族商學教授 本文曾於 2018 年 4 月 3 日《信報財經新聞》發表 許佳龍 電子支付工具獲發展機遇啟示 1.4 電子支付工具近年在香港湧現，發展之勢方興未艾，引起政府和市民大 眾關注。財政司司長陳茂波於 2018 年 2 月底發表的《財政預算案》透 露，金管局將準備於 9 月推出「快速支付系統」，系統提供 24 小時即 時支付功能，讓銀行和儲值支付工具營運商可以向商業和個人用戶，提 供全天候的跨行即時支付和資金調撥服務。 與此同時，金管局認為虛擬銀行在商業和技術上均屬可行，故加快向銀 行業界諮詢，檢討及修訂有關指引，並爭取今年內發出相關牌照。可以 看到，電子支付工具和電子金融正將改變市場的傳統交易模式，包括現 金交易，為零售業、群體之間的資金調撥帶來很大影響，發展動態值得 關注。 「雙邊市場」本質 當前，香港一下子推出了多個電子支付工具，各個工具的市場佔有率相 當分散。細心一想，市民大眾是否需要那麼多的支付工具，因此，在競 爭中，最後有多少個支付工具能夠獲得成功，也很難說。 支付工具的性質，很接近經濟學上的「雙邊市場」(Two-sided Market)。所謂「雙邊市場」，是指兩個群體在一個中介或平台上進行 互動，透過這個中介或平台，能夠互相提供利益，亦即一方依賴另一方 的存在，本身才具有價值。 以信用卡為例，持卡人喜歡採用獲較多商戶接納的信用卡，如果沒有商 戶接納，則這張信用卡便毫無價值可言；而商戶則喜歡接納多人採用的 金融科技與香港金融未來