“FINTECH - Reshaping the Future of Finance Services”

30 31 心報告》（ Connecting Global FinTech: Interim Hub Review 2017 ）， 對全球 44 個金融科技中心進行分析。報告根據「全球金融中心指數」、 「全球營商指數」和「全球創新指數」，經過加權之後得出了金融科技 中心指數得分，藉此比較多個國際城市發展為金融科技中心的實力，排 名依次為倫敦、新加坡、紐約、矽谷、芝加哥、香港。亦即是說，香港 排名第六，而香港在政府政策支持、法律監管框架、與世界接軌等評分 細項上，都表現良好，因此，認為香港是發展金融科技理想的地方，實 在有一定道理。 Mondex 卡的啟迪 很顯然，把科技嵌入金融產品和服務之中，並非始於今天。記得上世紀 九十年代後期，筆者曾與匯豐銀行合作，研發一套建基於 Mondex 的點 對點（P-to-P）互聯網小額支付系統。該行利用這套 Mondex 系統所發 行的 Mondex 卡，就類似電子貨幣。Mondex 用戶可以透過自動櫃員機 或電話，將款項由其銀行帳戶轉帳至 Mondex 卡之中，然後用這卡支付 貨品或服務收費。與此同時，Mondex 卡的價值，亦可透過「電子錢包」 方式，由一人轉予另一人，相當方便，而且私隱也受高度保障。筆者記 得，當時也有不少商店接受 Mondex 卡付款。 由此可見，香港在發展金融科技上的起步並不晚，但為什麼其後的發展 顯得有點「滯後」？其中的原因，我們看到二千年科網股「爆煲」，科 網熱潮一度冷卻，隨後非典型肺炎「沙士」爆發、2008 年醞釀的全球 金融危機，這些外在因素，都難免對香港金融業界的創新活動有所影 響。另一方面，香港本地企業對消費者 (B2C) 市場規模較小，市場發 展空間有限。 然而，在發展金融科技上，香港的優勢很大程度上在於商業與商業 （B2B）。雖然香港市場規模不大，卻十分國際化。來自世界各地逾百 家國際銀行和保險公司，包括本地銀行，大家都熱衷發展金融科技，並 期待在支付、交易等金融服務等環節有創新性的轉型。若金管局於年底 能夠按計劃發出「虛擬銀行」牌照，則在良性競爭下，實體銀行相信也 會更積極投入金融科技產品創新的開發上，使香港的金融科技發展呈現 方興未艾之勢。 FinTech 四大核心範疇 究竟香港在金融科技創新上有什麼具體的發展方向？誠然，金融科技有 四個基本的核心技術範疇，包括一區塊鏈；二、人工智能；三、資訊保安； 四、數據統計，據此引伸出虛擬貨幣、個人理財服務、機器人投資顧問 與交易（Robo-Advising and Trading)、財務信息智能處理（Intelligent Processing of Financial Information)、算法交易（Algo-trading）與系 統風險等金融科技業務領域。 筆者任職的香港科技大學以金融科技項目為主題，於 2018 年中獲得研 究資助局 2018/19 年度主題研究計劃第八輪撥款。我們立項的研究主 旨，題為「促進香港成為全球的金融科技樞紐」。這個項目將探討多個 議題，這些議題既具學術性，亦具有實務的意義，故筆者扼要談談研究 的一些內容，見微知著，由此可窺探香港在金融科技的一些方向性發 展。 金融科技與香港金融未來